光伏成我国装机规模第二大电源，产业链上市公司业绩狂飙

　　工信部数据显示，截至2023年6月底，我国光伏发电累计装机规模已达到约4.7亿千瓦，一跃超过水电成为装机规模第二大电源。与此同时，光伏产业上半年发展稳中向好，产业主要环节多晶硅、硅片、电池、组件等产量再创新高，同比增长均超过65%。
 

　　其中，多晶硅产量超过60.6万吨，同比增长66.1%；硅片环产量超过253.4GW，同比增长65.8%；电池环节产量超过224.5GW，同比增长65.7%；组件产量超过204GW，同比增长65%，出口达到108GW，同比增长37.3%。
 

　　受益于下游装机量提升刺激，以及海内外光伏市场的快速扩张，领域内上市公司上半年业绩佳音频传，多家巨头宣布实现营收、净利润大幅增长。
 

　　电池、组件端增幅扩大
 

　　亿晶光电：预计上半年实现营业收入约44亿元，较上年同期增加约27%；实现归母净利润2.8亿元~3.2亿元，同比增加1086%~1255%；扣非后归母净利润预计为3.2亿元~3.6亿元，其中电池组件营收占比超九成。
 

　　晶科能源：营业收入约536.24亿元，同比增加60.52%；归属于上市公司股东的净利润约38.43亿元，同比增加324.58%；基本每股收益0.38元，同比增加322.22%，组件产品海外销售占比超过60%。
 

　　阳光电源：预计实现营收260亿元至300亿元，较去年同期增长112%至144%；预计归母净利润40亿元至45亿元，超去年全年，较去年同期增长344%至400%。增长原因主要系光伏和储能两大板块需求大增，给逆变器企业带来长足发展。
 

　　上能电气：营业收入约21.77亿元，同比增加416.58%；归属于上市公司股东的净利润约1.35亿元，同比增加488.54%；基本每股收益0.39元，同比增加457.14%。其中，光伏行业贡献52.35%、储能行业贡献43.68%。
 

　　晶澳科技：预计归属于上市公司股东的净利润盈利42亿元-49亿元，比上年同期增长146.81%-187.95%，去年盈利为17.02亿元。主要系光伏组件出货量和营收规模实现较大幅度增长，以及新产能的逐步释放。
 

　　阿特斯：预期营业收入为241.56亿元-303.2亿元；净利润为16.88亿-20.74亿元，同比增长270%-355%；扣非净利润为14.28亿元-18.14亿元。同比均实现大幅增长。
 

　　协鑫集成：营业收入约56.05亿元，同比增加100.26%；归属于上市公司股东的净利润约1.12亿元，同比增加197.35%；基本每股收益0.019元，同比增加216.67%。营收基本全部源自太阳能行业。
 

　　爱康科技：归属于上市公司股东的净利润4200万元~6300万元，同比扭亏为盈。基本每股收益0.0094元~0.0141元。主要原因是张家港、赣州、长兴生产基地电池及组件产能释放，公司业务订单和销售收入均取得增长。
 

　　钧达股份：计上半年归属于上市公司股东的净利润9亿元~11亿元，同比增长230%~300%;扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润8.5亿元~10.5亿元，同比增长1330%~1670%，基本每股收益4.43元/股~5.42元/股。
 

　　晶盛机电：预计实现净利润20.52亿元-22.93亿元，同比增长70%-90%，强化“装备+材料”的协同产业布局，各项业务取得快速发展。
 

　　硅片端受影响部分放缓
 

　　隆基股份：营业总收入646.64亿元，同比增长28.26%；实现归属于上市公司股东的净利润91.79亿元，同比增长41.63%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为90.60亿元，同比增长41.46%；基本每股收益1.21元，同比增长40.70%。
 

　　美畅股份：预计期内实现归母净利润8.7亿元至9.1亿元，同比增长30.59%至36.59%；归属于上市公司股东的净利润8.7亿元~9.1亿元，同比增长30.59%~36.59%
 

　　TCL中环：预计上半年归母净利润44.8亿元-46.8亿元，同比增加53.57%-60.42%；基本每股收益1.1148元-1.1645元。增速较去年放缓。营收有98.92%来自超硬材料制品，系光伏装机量暴增带动电镀金刚石线市场需求旺盛。
 

　　双良节能：归母净利润5.8亿元-6.8亿元，同比增长64.15%到92.45%。节能节水业务快速发展，在光伏新能源领域的相关业务开展顺利，光伏设备和单晶硅棒/硅片收入持续增长，推动公司经营业绩提升。
 

　　拓日新能：预计归属于上市公司股东的净利润1800万元~2500万元，同比下降61.3%~72.13%；基本每股收益0.0127元~0.0177元。
 

　　特变电工：实现营业收入497.78亿元，同比增长16.89%；归母净利润为74.67亿元，同比增长8.17%。报告期内，公司新能源产业及工程实现营收159.83亿元，较上年同期增长23.37%；毛利率为44.61%，较上年同期减少11.73个百分点。
 

　　紧缺环节企业业绩爆表
 

　　石英股份：预计归属于母公司所有者的净利润22.9亿元至24.97亿元，与上年同期相比，将增加约20.01亿元到约22.08亿元，同比增加693.53%至765.26%。主要受益于光伏领域用石英材料市场需求同比大幅增长，叠加新产能的逐步释放，产销两旺。
 

　　欧晶科技：归属于上市公司股东的净利润盈利38500万元至42600万元，同比增长318.05%至362.57%。报告期内，公司石英坩埚业务毛利率提高，带动公司经营业绩大幅增长。石英坩埚属于石英玻璃制品中的细分产品，为光伏工业中盛装融熔硅并制成硅锭的一种容器。
 

　　业界分析认为，当前光伏产业链中利润正在让渡给电池、组件等下游环节，一体化企业受益明显，同时石英砂、POE胶膜等愈发紧俏，这部分价格上涨，将为相关企业业绩带来利好，但也有可能限制其他环节发展。