从奔驰半年报看奔驰的战略调整、车型平台及电池策略

电子技术应用 20220822

　　在看奔驰半年报告的新策略里面，充满了很多值得讨论的东西：在特斯拉、蔚来汽车和理想汽车这样新生代的车企冲击下，奔驰从战略上开始收缩了，重新向更高端的定位聚焦。

　　目前的组合策略包括：

　　●品牌重塑产品矩阵， 75%以上的投资将用于开发盈利性最强（高端）的细分市场产品。2026年将高端车型的销售份额较2019年提升约60%，而入门级的车型价值量将降低25%。

　　●在市场条件允许的情况下于2030年前实现全面纯电动，至2039年实现新车产品阵容的碳中和，在电池方面的投资，局限于ACC和下一代电池，整体电池还是依赖于采购。

　　●电动汽车的开发围绕着中大型纯电车型架构平台EVA2（车型包括全新EQE、全新EQE纯电SUV）和随后推出的MB.EA车型架构平台。

　　在特斯拉不断冲击下，尤其是如果今年特斯拉还在往150万的方向努力，受损最大的是三家德国豪华品牌。因此总体的策略开始往这种缩量保利润的模式走，也确实是意料之外、情理之中。

　　在2022年Q2，供应链还受限制的情况下，奔驰的入门级车型从17.7万下降到了13.9万；核心车型从26.6万上升到27.3万，利润丰厚的车型从7.8万下降到了7.5万（4万的S系列，3.2万的AMG和5000台迈巴赫和9000台大G），总的一个季度销量从52.1万下降到了48.7万。新能源汽车从5.9万上升到了6.4万，其中纯电动汽车从2.1万上升到3.1万台，插电混动从3.9万下降到了3.2万。

　　▲图1.2022年Q2奔驰的情况

▲图2.奔驰的产品策略改变

　　一、产品矩阵往上走

　　奔驰品牌最新战略规划，将进一步聚焦豪华，升级产品阵容，加速通往“全面电动”的未来，致力于结构性提升盈利能力。高端豪华产品阵容包括梅赛德斯-AMG和梅赛德斯-迈巴赫品牌的所有车型、梅赛德斯-EQ品牌的高端车型、梅赛德斯-奔驰S级轿车、G级车以及全尺寸豪华GLS SUV及其他限量版车型和臻选跨界款车型。10万欧元以上的高端车，这个数字从2019年的25万台，增长到了2021年的30.5万台，奔驰要在这个基础上，增长到40万台。

▲图3.奔驰的高端豪华车

　　“核心豪华”是奔驰产品中坚阵容，也是奔驰希望在特斯拉和中国新势力冲击下最想稳住的市场，包括梅赛德斯-奔驰C级车和E级车家族及其衍生车型，这是奔驰销量的大头。2019年135万，2021年103万，奔驰希望持续保持在135万，提速电动化进程来应对特斯拉的冲击力。这快需要新增一款基于中大型纯电车型架构平台EVA2打造、专门针对中国市场设计的全新车型。

▲图4.奔驰稳住中间部分

　　奔驰之前的入门级豪车（轻奢打法）其实没办法吸引年轻人和新生代的注意，奔驰会将7款车型精减至4款，主要开发下一代新生代车型模块化架构（MMA）平台打造的产品。但是整体的量限制在那里，萎缩1/4以后这块也就只有50万左右。在这个细分市场，Model 3和Model Y的冲击力是很强的。

　　▲图5.奔驰的入门级豪华定位

　　从整体来看，也正是基于此，奔驰的量重新分配一下，整体保持在225万的市场规模。

　　●40万高端豪华车

　　●135万核心豪华车

　　●50万入门级豪华车

　　二、电池的供应

　　在这个基础上，奔驰电动化预估2030年需要200GWh，折合2亿kwh=100kWh*200万台车，这个200GWh可能还是算上了商用车，似乎用不了那么多电池。从电池分配来看，目前CATL变成了奔驰的关系扩大的合作伙伴（下一代电池的供应商）；ACC次之，作为研发的抓手，孚能在中国供应一些，AESC在美国供应一些。

　　备注：奔驰宣布扩大与锂离子电池制造商CATL的电池供应合作伙伴关系，奔驰将成为第一个从匈牙利工厂接收电池的合作伙伴（初始订单量最大）。2020 年 8 月初，宁德时代宣布成为奔驰电池领域头部供应商，为奔驰乘用车产品提供的电芯及模组，为其轻型商务车产品提供电池包。