上海最大的科创母基金，投了啥，怎么投？|解码母基金

《科创板日报》12月27日讯（编辑田箫）投早投小和国资崛起，是2023创投行业最显著的发展趋势之一。新变局之中，创投机构如何跟上科创新机遇？作为上海市国资系统唯一一家以早期科技创新投资为主导的国有科创投资平台，上海科创集团或许能成为观察创投行业动向的入口之一。

投早期的国资平台，它是上海唯一

上海科创集团由上海两大国有创投企业——上海科创集团和浦东科创集团于2021年重组合并而来，正式成立虽仅两年，但它的前身已经是国内创投行业的 “老前辈”了。

例如，其前身之一的上海创投最初由上海发改委主管，是上海招引海内外重大优秀项目的抓手；上海科投则由上海科委管理，是负责科技成果转化的主导力量。

上海科创集团党委书记、总经理傅红岩曾公开表示，“上海科创集团1992年就成立了，投资硬科技的历史也已经超过30年。我们也是最早投资国家半导体产业的投资机构之一，比如说华虹、中芯国际、中微半导体等，投资这些项目的历史基本上超过15-20年。”可以见得，上海科创集团是国内科创领域的投资先驱者。

正式成立后，上海科创集团的投资战略进一步集中。截至2023年7月，上海科创集团管理规模超过1600亿元。不仅管理了规模仅次于国家集成电路基金的上海集成电路产业基金，也管理了上海航空基金、海望集成电路基金、海望中小企业发展基金、上海海望生物医药基金等10余家投资基金。

据披露，目前上海科创集团参股创投基金162家，参股基金投资项目2000余家，投资培育上市企业近200家，其中科创板上市企业98家，占科创板上市总数17%，占上海市科创板上市企业数量的80%。在上述底层项目中，初创期企业数量占比61%，成长期企业数量占比32%，合计超过90%。

协同大基金，上海科创集团的投资路径

尽管参股基金众多，上海科创集团的投资路径十分清晰。其旗下的市场化投资平台海望资本，是投资最为频繁的子机构之一。从投资领域来看，集成电路和生物医药是主要关注对象。

财联社创投通数据显示，海望资本今年一共出手22次，其中集成电路企业有14家，包括了灵动微电子、华大半导体、芯路半导体等多个企业；在生物医药方面，其投资了亚飞生物医药、依科赛生物等。不仅专注于上海本地企业，海外资本也在长三角领域多加布局，今年投资的企业中，有9家企业位于江苏省。

同时，上海科创集团还管理了国内规模最大的一个地方专业产业投资基金——上海集成电路产业投资基金。该基金现在已经有两期，管理规模近700亿元。傅红岩表示，“这个基金和国家的大基金有一定的协同作用，是投一些位于上海的重大集成电路的功能性项目等。“

财联社创投通数据显示，近年内，上海集成电路产业投资基金出手了不少半导体明星项目，如紫光展锐、中芯国际、南芯科技、积塔半导体、集益威半导体等。不过，上海集成电路产业投资基金今年暂未有新投资披露。

值得注意的是，今年5月26日，上海科创中心股权投资基金还与多家机构合作，成立了上海国资体系第一只创投类S基金。该基金是中基协私募新规实施以来备案的首只S基金，也是业内首只集聚银行、证券、保险等多类型金融资本及多地国有资本、引导基金的S基金。

查看全文

作者最近更新