金鼎光学冲刺创业板IPO，拟募资7.58亿元
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金鼎光学冲刺创业板IPO，拟募资7.58亿元
广东金鼎光学技术股份有限公司于6月22日正式向深圳证券交易所提交创业板IPO申报材料。作为一家专注于车载及工业视觉传感器产业链精密光学设备的企业，金鼎光学是国内少数具备量产能力的“专精特新”小巨人企业。公司凭借自主研发的模压精密装备，打破了国外厂商在该领域的长期垄断，为自动驾驶感知、机器视觉及红外传感等产业链提供关键上游设备，助力传感器上游设备国产化进程。
金鼎光学成立于2011年，总部位于中山，曾挂牌新三板，是广东省制造业单项冠军企业。公司设有省级光学装备工程技术研究中心，拥有131项专利和36项软件著作权，其核心模压成型技术曾获广东省科技进步二等奖。在当前智能感知技术快速发展的背景下，车载摄像头、激光雷达及工业视觉传感器的成像镜片成为关键组件，而玻璃非球面模压机则是实现高端镜片量产的核心设备。长期以来，该设备市场被日韩厂商主导，国内传感器企业扩产高度依赖进口设备，国产替代空间巨大。
金鼎光学构建了“传感光学加工设备为主、光学传感元件为辅”的双业务模式，其中传感器加工设备贡献了近八成的营收。其核心产品玻璃非球面精密模压机可适配车载摄像头、激光雷达、红外传感器及工业视觉相机镜片的量产，涵盖单站、多站及HUD自由曲面等多种机型。此外，公司还布局超精密金刚石车床和纳米研磨设备，满足高端红外传感及高精度工业镜头的加工需求，并提供从铣磨、镀膜到自动组装的全流程自动化产线，为传感器厂商提供一站式镜片制造解决方案。
在光学传感元件业务方面，公司通过ODM/OEM方式生产配套镜头，反哺设备工艺的持续优化，形成设备研发与传感元件验证的协同优势。其下游客户覆盖智能驾驶、消费电子、光通信、机器视觉及AR/VR等多个热门领域，直接客户包括舜宇光学、宇瞳光学、联创电子、玉晶光电等国内头部镜头厂商，并向旭硝子等海外企业供货。终端产品广泛应用于比亚迪、特斯拉、理想等车企的车载镜头，以及大疆运动相机和工业机器人视觉模组等领域。
随着全球车载及工业图像传感器市场规模持续增长，高像素、车规级镜头需求激增，而海外高端光学设备面临出口管制限制，国内传感器厂商对国产设备的依赖日益增强，为金鼎光学提供了广阔的市场空间。从财务数据来看，公司正处于行业景气周期，2023年至2025年营收分别为1.44亿元、2.01亿元和3.41亿元，三年复合增长率达53.79%。净利润分别为2794.18万元、4200.95万元和8320.65万元，扣非归母净利润分别为2786.87万元、4160.94万元和8159.85万元。
此次IPO，金鼎光学计划发行不超过1917.06万股新股，发行后总股本不超过7668.22万股，拟募集资金7.58亿元，总投资规模达8.47亿元。募集资金将主要用于四大项目：3.94亿元用于精密光学装备智能制造基地扩产，提升高端模压机和超精密机床的产能；1.75亿元用于研发中心建设，聚焦前沿光学装备技术；0.59亿元用于搭建数字化信息系统，提升内部运营效率；剩余1.30亿元用于补充流动资金，缓解业务扩张带来的资金压力。
从股权结构来看，公司实际控制人张盛峰通过直接持股及一致行动安排，合计掌握36.75%的表决权。股东阵容包括产业资本、地方创投及两家员工持股平台，历史股权代持问题已全部清理，无权属纠纷。公司现有员工420人，其中研发人员占比超过14%，已建立起稳定且专业的技术与管理团队。
招股书也披露了公司当前面临的挑战。2025年前五大客户收入占比达85.50%，其中宇瞳光学一家贡献过半营收，客户集中度较高，下游厂商资本开支波动可能对公司业绩产生直接影响。此外，存货规模持续上升，年末存货达1.94亿元，占总资产近三成，存在一定的减值风险。同时，公司在高端超精密设备方面与国际领先厂商仍存在一定差距，技术迭代和产能扩张后的管理匹配度仍是长期经营的重要考验。
图像传感器和车载感知技术是当前国内硬科技发展的重点方向，而上游光学加工设备作为光电产业链的核心“工业母机”，长期受到国外技术壁垒和出口管制的限制，国产替代需求迫切。金鼎光学作为国内稀缺的高端光学设备厂商，此次冲刺创业板，将借助资本市场进一步完善产能和研发能力。未来，公司计划持续深耕精密光学设备领域，丰富高端产品线，优化客户结构以降低集中度风险，拓展国内外市场渠道，推动高端光学装备实现全面自主可控，朝着全球精密光学设备龙头的目标稳步迈进。
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